A empresa de software MicroStrategy recebeu US$ 1,6 bilhão em pedidos por sua recente oferta de junk bonds - quatro vezes o valor inicialmente procurado.
No início desta semana, a empresa anunciou que iria emitir US$ 400 milhões em junk bonds em uma oferta privada, com o objetivo de usar os recursos para comprar Bitcoin (BTC).
Os junk bonds são ofertas de dívida por empresas sem classificações de crédito de grau de investimento e, normalmente, oferecem aos investidores retornos mais elevados ao mesmo tempo que apresentam maior risco. Retornos entre 6,125% e 6,25% foram flutuados para os títulos, eclipsando os retornos oferecidos pelos títulos do tesouro.
“As notas serão total e incondicionalmente garantidas em uma base sênior garantida, conjunta e separadamente, pela MicroStrategy Services Corporation, uma subsidiária integral da MicroStrategy, e certas subsidiárias da MicroStrategy que podem ser formadas ou adquiridas após o fechamento da oferta,” declarou o anúncio da MicroStrategy.
Um dia depois, a empresa anunciou que aumentaria sua oferta de títulos para US $ 500 milhões, após o que foi inundada com US$ 1,6 bilhão em pedidos.
A MicroStrategy atualmente detém a maior quantidade de Bitcoin em seu balanço de todas as empresas de capital aberto do mundo, totalizando uma avaliação em dólares de cerca de US$ 3,2 bilhões - mais do que o dobro do valor do Bitcoin detido pela Tesla (US$ 1,4 bilhão).
O preço das ações da MicroStrategy disparou durante grande parte de 2020 e 2021, em linha com o aumento do preço do Bitcoin. Mas manter o Bitcoin em seu balanço não foi suficiente para impedir a queda das ações da MicroStrategy, que acabou ocorrendo quando o mercado de criptomoedas despencou. Desde que o Bitcoin atingiu o pico no início de abril, o preço das ações da MicroStrategy caiu 45%.
A MicroStrategy também revelou a formação de uma nova subsidiária para manter seus 92.079 Bitcoins existentes, apelidada de MacroStrategy LLC.
A reação às notícias nas redes sociais foi normalmente variada. Os apoiadores do Bitcoin comemoraram a notícia, observando o enorme excesso na demanda por títulos da MicroStrategy.
A MicroStrategy propôs US$ 400 milhões em títulos para comprar mais #bitcoin e obteve US$ 1,6 bilhão de interesse.
Eles tiveram 4x mais demanda do que o que eles ofereciam.
O cético do setor cripto Peter Schiff questionou a sabedoria de comprar um ativo que tem sido historicamente volátil. Schiff perguntou como uma queda repentina no preço do Bitcoin afetaria as operações de negócios da MicroStrategy.
Não acho que @michael_saylor esteja familiarizado com a Lei de Murphy. E se #Bitcoin travar abaixo de $ 20K? A #MicroStrategy venderá ações a preços baixos para sustentar seu balanço patrimonial? Vai vender Bitcoin para levantar dinheiro? Se a MicroStrategy falir, os credores faram HODL do seu Bitcoin?
Vamos esperar e ver.
