No cenário em constante evolução dos mercados financeiros, a tokenização emerge como um catalisador poderoso para remodelar os processos tradicionais e trazer eficiência e agilidade sem precedentes.
A tokenização pode resolver atritos e ineficiências que há muito tempo afetam os mercados financeiros tradicionais.
Neste artigo, vou explorar as várias maneiras pelas quais a tokenização pode revolucionar o setor, desde a otimização dos processos de entrega versus pagamento (DvP) até a criação de uma infraestrutura única impulsionada pela tecnologia de registro distribuído (DLT).
A tokenização, em essência, envolve a conversão de ativos tradicionais, como ações, títulos e propriedades, em tokens digitais que podem ser armazenados e transferidos por meio de tecnologias de blockchain e DLT.
Esse processo traz consigo uma série de vantagens que podem resolver desafios inerentes aos mercados financeiros tradicionais, principalmente, quando associados aos contratos inteligentes.
Uma das principais ineficiências enfrentadas nos mercados financeiros tradicionais está relacionada ao processo de entrega versus pagamento (DVP), no qual a entrega de um ativo ocorre simultaneamente com o pagamento pelo mesmo.
Nos sistemas tradicionais, esse processo é muitas vezes fragmentado, sujeito a riscos e demoras devido à necessidade de intermediação por várias partes. Com a tokenização, o DVP pode ser executado de maneira mais suave e eficiente.
A natureza programável dos tokens permite que as condições de transação sejam incorporadas diretamente no token, garantindo que a entrega e o pagamento ocorram instantaneamente e sem necessidade de intermediários.
Isso não apenas reduz o risco de falhas na liquidação, mas também acelera todo o processo, permitindo transações mais rápidas e seguras.
A tokenização elimina a necessidade de diversos intermediários envolvidos nas transações tradicionais.
Isso não só reduz a complexidade, mas também diminui os custos associados a essas intermediações.
Imagine uma transação de compra de imóvel, por exemplo. Tradicionalmente, corretores, agentes imobiliários, bancos e notários estão envolvidos no processo, aumentando significativamente os custos e o tempo necessário.
Com a tokenização, a propriedade do imóvel pode ser representada por um token digital, e as transações podem ocorrer diretamente entre comprador e vendedor através de uma plataforma digital segura.
Isso reduz drasticamente o número de intermediários, diminuindo custos e agilizando o processo.
Além disso, a automação garantida pela tecnologia blockchain permite que muitos processos sejam executados sem intervenção humana, aumentando a eficiência e a confiabilidade das transações.
A tokenização não apenas reduz os custos ao eliminar intermediários, mas também oferece oportunidades para cortar gastos em outras áreas.
A digitalização dos ativos torna mais fácil a administração e manutenção dos registros, eliminando a necessidade de armazenamento físico de documentos.
Além disso, a natureza programável dos tokens permite a automação de tarefas como pagamento de dividendos e juros.
Essa redução de custos não é apenas benéfica para os investidores, mas também para os emissores de ativos. A capacidade de atingir um público global de forma eficiente e acessível pode atrair mais investidores, impulsionando o crescimento dos negócios.
A tecnologia de registro distribuído (DLT) desempenha um papel crucial na criação de uma infraestrutura única para todo o mercado financeiro.
Um exemplo notável é a proposta do "Drex" (real digital), uma DLT que possibilita a intercomunicação perfeita entre instituições financeiras.
Isso reduz a necessidade de reconciliações complexas e demoradas entre diferentes partes, simplificando a troca de informações e acelerando as transações.
Além disso, a DLT oferece maior transparência e segurança ao armazenar as transações em uma cadeia de blocos imutável e compartilhada. Isso cria confiança entre os participantes do mercado e reduz a possibilidade de fraudes.
A tokenização está emergindo como uma força transformadora nos mercados financeiros, resolvendo atritos e ineficiências que há muito tempo prejudicam a eficiência e a transparência.
Através da otimização do processo de delivery versus payment, da eliminação de intermediários desnecessários, da redução de custos e da criação de uma infraestrutura única baseada em tecnologia de contabilidade distribuída, a tokenização está moldando o futuro do setor financeiro.
Para empresários do mercado financeiro, e enquanto participantes no geral que investem e têm seus próprios negócios, é essencial abraçar essa revolução em curso.
Aproveitar as vantagens da tokenização pode resultar em transações mais rápidas, econômicas e seguras, beneficiando tanto investidores quanto emissores de ativos. À medida que a adoção da tokenização continua a crescer, é emocionante contemplar um cenário financeiro global mais eficiente, inclusivo e ágil.
